Как заработать на падении акций. Как зарабатывать деньги на падающем рынке – торги на понижении цены. Реальные отзывы о заработке на криптовалюте

Exchange Traded Funds - биржевые фонды, которые инвестируют в определенные активы или их группы. По сути, они владеют базовыми активами (акциями, облигациями, сырьевыми фьючерсами, иностранной валютой и т.д.) и выпускают на них бумаги. В идеале бумаги ETF достаточно точно повторяют изменения базового портфеля. По методу торговли бумаги ETF схожи с акциями.

Идея проста - зашортить SPDR S&P 500 ETF (SPY). Это биржевой фонд, который инвестирует в акции компаний, составляющих индекса S&P 500. Индекс состоит из 500 крупнейших американских компаний и является общепризнанным стандартом отражения динамики американского фондового рынка в целом.

Другой вариант - зашортить секторальные ETF. В данном случае более актуальны циклические сектора, ибо они более подвержены слабостям макростатистики (в противовес защитным). Также при падении рынка в целом в пике уходят технологичные ETF, которые характеризуются высокой бетой. Список возможных бумаг вы найдете в специальном обзоре «ETF: Инвестируем в сектора рынка США».

• Преимущества: в отличие от акций ETF более диверсифицированы, что снижает их подверженность особенностям отдельной компании; при истечении срока действия фьючерса его приходится менять на следующий (фронтальный), при работе с ETF такого не требуется.
• Недостатки: как и в случае акций, необходимость платы за пользование шортом.

Покупки

Фьючерсы на золото

Золото принято считать классической страховкой от рисков. Настоящая ценность инвестиций в драгметаллы проявляется при добавлении их в диверсифицированный портфель, так как они находятся в низкой корреляции с акциями или облигациями. Таким образом, в случае обострения рисков, особенно геополитических, в теории можно вложиться во фьючерсы на золото, например Gold - Electronic на COMEX.

Преимущества: позволяют диверсифицировать портфель, торгуются практически круглосуточно, позволяют заработать в несколько раз больше базового актива, не требуют платы за маржинальное кредитование (вносится лишь гарантийное обеспечение).

Недостатки: более высокие риски из-за торговли с рычагом, при истечении срока действия фьючерса его приходится менять на следующий (фронтальный); неявная ставка на падение фондовых активов, не всегда срабатывает (к примеру - повышение ставок ФРС может быть негативно для золота).

ETF

На золото

Как вариант, покупка бумаг SPDR Gold Shares (GLD) - фонд покупает физические слитки на сумму всех имеющихся активов (за вычетом расходов) и хранит их. Полезный материал «5 популярных мифов о драгметаллах».

На облигации

Фактически этот фонд отражает доходность надежных долгосрочных долговых обязательств. Надо понимать, что если падение фондовых активов спровоцировано угрозой повышения ставок ФРС, бонды могут также подвергнуться распродажам.

На волатильность

«Индекс страха» VIX отражает ожидания трейдеров по индексу широкого рынка S&P 500 на предстоящие 30 дней, точнее его подразумеваемую волатильность. Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.

VIX показывает состояние рынка, его направление и настроение. Закономерность индикатора такова, что когда рынок падает, индекс волатильности растет, а когда рынок растет, индекс волатильности снижается.

«Купить» VIX можно несколькими способами. Лидером по оборотам является iPath® S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX). Базируется на индексе, состоящем их краткосрочных фьючерсов на VIX. Для игре на росте волатильности бумаги необходимо купить.

Динамика VXX может серьезно не совпадать с поведением VIX. Возможно запаздывание. Помимо этого, VXX не подходит для долгосрочной позиции, потому что фьючерсы на VIX обычно уменьшаются со временем. Это медленное снижение, вызванное потерями на перенос позиции перед экспирацией, происходит, когда фьючерс находится в контанго (дальние контракты выше ближних). Это обычно снижает цену на VXX на 5-10% за месяц.

Однако, несмотря на возможные расхождения с VIX, бумаги VXX отрицательно коррелируют с индексом S&P 500.

Есть еще более интересный инструмент. Речь идет о VVIX. Это подразумеваемая одномесячными опционами волатильность индекса VIX, то есть «волатильность волатильности».

- «перевернутые»

Покупка таких ETF обозначает короткую продажу базового актива. Как вариант, Short S&P500 ETF (SH), позволяющий шортить индекс S&P 500.

Short QQQ ETF (PSQ) позволят отыгрывать падение индекса Nasdaq 100, включающего нефинансовые, преимущественно технологичные, компании.

UltraShort S&P500 ETF (SDS) - более рискованный вариант - позволяет шортить индекс S&P 500 с «двойным» плечом. Если индекс падает на 1% -фонд стремится показать рост на 2%

• Преимущества: нет необходимости платить за шорт; в отличие от акций ETF более диверсифицированы, что снижает их подверженность особенностям отдельной компании; в плане сырьевых ETF, как правило, также формируется определенная корзина; при истечении срока действия фьючерса его приходится менять на следующий (фронтальный), при работе с ETF такого не требуется.
• Недостатки: в первых трех случаях движения с фондовым рынком США могут быть не синхронно в разные стороны; левериджированные ETF несут в себе дополнительные риски, в этом плане опасны и ETF на VIX, ибо в базовые фьючерсы вшито заметное плечо.

Доллар

На фоне роста ставок ФРС подрастают и доходности гособлигаций США. Укрепление доллара вместе с ростом доходностей Treasuries означает ужесточение финансовых условий, столь опасное для рынка акций. Более того, рост американской валюты не выгоден для экспортеров США, на которых приходится приличная часть американских корпораций из состава индекса S&P 500.

Не забываем и о геополитических рисках и прочих катастрофах. В такие периоды рынок уходит в безрисковые активы, включая доллар и Treasuries. Так что локальные взлеты DXY на фоне падения доходностей могут быть вполне оправданы.

Так что идея проста - покупаем доллар в случае усиления рисков. Как показывает практика, правило это не универсально. В частности, протекционистский настрой Дональда Трампа способен усилить инфляционные ожидания в Штатах, приведя к ослаблению доллара.

Для оценки общих тенденций существует индекс доллара (DXY, USDX), который показывает динамику «американца» против корзины мировых валют. USDX может быть доступен в различных формах. К примеру, активная торговля происходит биржевыми инвестиционными фондами (ETF). Кроме того, сделки совершаются и при помощи фьючерсов и опционов.

Существуют два популярных ETF, которые мгновенно реагируют на укрепление или ослабление американской валюты: UDN и UUP. Первый из них предполагает работу на понижение, то есть продажу фьючерса USDX, второй позволяет занимать длинные позиции при росте, предоставляя возможность заработать на повышении индекса доллара. Эти ETF обращаются на NYSE Arca.

• Преимущества: идея проста - покупаем доллар в случае усиления рисков.
• Недостатки: как показывает практика, правило это не универсально. В частности, протекционистский настрой Дональда Трампа способен усилить инфляционные ожидания в Штатах, приведя к ослаблению доллара.

Защитные сектора

К ним традиционно относятся телекомы, производители товаров первой необходимости, зрелые фармкомпании и энергетика. Зачастую потребители не в состоянии выбирать, пользоваться ли подобной продукцией, поэтому компании и называются «защитными». Они менее зависимы от экономических циклов.

Согласно оценкам Fidelity, сейчас США находятся ближе к поздней стадии экономического цикла, хотя еще туда не вошли.

Если говорить о будущем, в преддверии рецессии актуальными станут инвестиции именно в защитные сектора. В любом случае, подобные бумаги способны диверсифицировать ваш инвестиционный портфель. Полезный материал «Рынок акций США: Разнообразие секторов во всей красе».

Отмечу, что это лишь отдельные варианты среди широкого спектра инструментов - базовый обучающий материал. Возможны и другие методы, например опционы. Что и в какой момент выбрать, решать вам и только вам!

Как заработать на падении акций? Шорт

Продать то, чего у тебя нет, и остаться в прибыли - высший пилотаж трейдерского искусства. Новичкам обычно не советуют связываться с “короткими” (англ. short) операциями, но знать об их существовании всё же не мешает. А со временем можно и научиться зарабатывать непосредственно на падении курсов акций.

“Шорт” - игра на понижение. Суть в том, что вы, рассчитывая на снижение котировок, берёте в долг у своего брокера акции и продаёте их по текущей цене на бирже. Через какое-то время вы выкупаете их и отдаёте брокеру. Если цена этих акций за прошедшее время понизилась, вы зарабатываете прибыль. Если повысилась, то вы в убытке. В любом случае вы платите брокеру вознаграждение за “кредит”, но оно обычно не слишком велико.

Выглядит всё элементарно. Просто продаёте акции, которых у вас нет, на мониторе видите в графе “количество акций” отрицательное число. Никаких дополнительных соглашений и договоров с брокером заключать не надо.

Играть в шорт можно только имея на счёте достаточно денег для погашения возможных убытков. Брокер тщательно следит за состоянием ваших дел, и как только текущие убытки сравниваются с суммой у вас на счёте, ваша операция принудительно закрывается, а счёт обнуляется.

В этом главное отличие шорта от обычной покупки. Если вы за реальные деньги купили реальные акции (без “кредитного плеча”), то разориться полностью технически невозможно: в любом случае акции будут что-то стоить. Если исключить какие-то откровенно форс-мажорные ситуации и играть минимально разумно, то вы не сможете потерять даже половины вложенных средств. В случае же игры на понижение вы можете обнулить свой счёт: для этого акциям надо подорожать чуть менее чем вдвое.

Конечно, за короткое время такое случается редко, да и фиксировать убытки надо вовремя. Но всё же встречаются клиенты, “шортящие” акции и забывающие о своём счёте на пару месяцев. А во время бурного роста рынка за пару месяцев акция вполне может сильно подорожать. Соответственно, счёт если и не закроется принудительно, то похудеет в разы.

Особенно опасно переносить короткую позицию на следующий день. За вечер и ночь может случиться всякое - то нефть подорожает, то американский рынок вырастет. В результате утром ММВБ откроется резким рывком вверх, а вы не успеете закрыть шорт. И плакали ваши денежки.

Другая опасная ситуация возникает, когда растущая цена акции доходит до уровня, на котором многие шортящие одновременно закрывают свои позиции. Простой пример: по каким-то причинам многие игроки в определённый момент решили, что акция будет падать и открыли короткие позиции (ушли в шорт). При этом, чтобы не потерять слишком много, они выставляют заявки на покупку (то есть закрытие своих шортов) выше текущего уровня. Скажем, на 5%. Но случается что-то непредвиденное, и акция вместо падения начинает расти. Медленно, натужно, без особой охоты, но растёт. И в какой-то не очень прекрасный момент достигает тех самых +5%.

Что происходит? Автоматически срабатывают те самые защитные заявки сразу многих игроков, и на рынке вдруг появляется очень много заявок на покупку. Цена акции, которая, быть может, и не росла бы дальше, начинает взлетать с реактивной скоростью, закрывая всё новые и новые стоп-заявки. В какой-то момент этот импульс иссякает, и цена вновь падает до прежних величин или даже ниже. В итоге, масса игроков теряет деньги на движении цены, которое было вызвано не объективными причинами, а технической ситуацией. Предугадать такое крайне сложно.

Если вы всё-таки рискуете соваться в игру на понижение, делайте это на откровенно падающем рынке. И не вкладывайте в операцию больше 10-20% своих средств.

Золотое правило частного инвестора: “Меньше шортишь - крепче спишь”.

Фондовый рынок – довольно нестабильная среда. Здесь, до определенного момента, все идет замечательно.

Если говорить точнее, то все хорошо до того момента, когда тренд достигнет своей самой высокой точки. После ее наступления, цены перестают повышаться, а соответственно, инвесторы перестают получать прибыль.
Все не так плохо, если инвестор торгует на свои деньги, ведь платить за них ему не нужно ничего.

Хуже идут дела у тех инвесторов, которые использовали обеспеченный потребительский кредит, так как банку уже не важно, зарабатывают они или нет на фондовом рынке, 4% (а то и больше) от заемной суммы приходится платить каждый месяц.

Психология толпы мешает вам богатеть

Когда цены перестают подниматься, они останавливаются на одном месте, то такой период называется «зоной консолидации».

Если рассматривать ситуацию с точки зрения психологии толпы, то в такой период оптимизм у покупателей заканчивается, а пессимизм у продавцов начнется немного позже.

Те трейдеры, которые раньше покупали все, что видели, в такой момент останавливаются, заметив что цены не повышаются.

Соответственно, продавцов становится намного больше, чем покупателей, и они не дают цене расти дальше. Дальнейшие события легко предугадать. В соответствии с популярной фондовой мудростью для того, чтобы цены на акции снизились, хватит просто того, чтобы их больше не покупали.

В периоды, когда на фондовом рынке наблюдаются спады, как раз наблюдается этот случай.

Покупатели больше неуверенны в том, что цены продолжат расти, и все большее количество людей начинает продавать имеющиеся акции, фиксируя свою прибыль. Когда импульс продавцов достигает достаточной силы, ситуация начинает идти лавинообразно.

В течение такого периода фондовый рынок может значительно подешеветь за неделю буквально на несколько десятков процентов, аналогично портфелям инвесторов.

Можно только прикидывать, какое количество людей потеряет деньги, а возможно даже станут банкротами, если они пользовались заемными средствами для торговли на фондовом рынке.

Как уже сказано выше, большая часть инвесторов при падении рынка находятся в панике и начинают быстро распродавать свои активы, что только придает силы падению.

Большая часть инвесторов стремится купить акции на росте, пытаясь получить хоть какую-то прибыль. причем, чем выше стоимость акций, тем жаднее становятся трейдеры. Такие действия полностью противоречат одному из наиболее важных правил инвестирования, которое гласит, что лучшее время для покупки – спад цен, а для продажи – их возрастание .

Издержки такого нерационального поведения можно назвать основными источниками упущенного дохода, или, в некоторых ситуациях, полученных убытков. К этому стоит прибавить также излишние комиссии за проведение множества операций с активами.

Стоит заметить, что при этом новости и аналитическая информация от нацелены на стимуляцию частых и бездумных действий.

Как перестать терять деньги во время снижения курса?

Для того, чтобы оградить себя от такого иррационального поведения, трейдеру потребуется немногое. Самое важное здесь – заблаговременно составить для себя инвестиционную политику и строго придерживаться ее.

Инвестиционная политика – это собрание правил и принципов управления своим капиталом, или несколькими отдельными портфелями. Как один из основных элементов инвестиционной политики можно выделить целевые веса определенных активов или некоторых инструментов в портфеле.

В случае, когда происходит падение стоимости, а соответственно – и веса отдельно взятого класса активов либо инструмента, у трейдера появляется сигнал к его приобретению, чтобы добиться равновесия между весами и политикой.

Противоположные этим действия нужно выполнять при обратной ситуации.

К примеру, если инвестиционная политика предусматривает соотношение акций к облигациям как 50:50, а результатом падения рынка стало нарушение баланса до уровня 60:40 то трейдеру следует купить еще акций.

При этом, особенно важно стараться избегать продавать подорожавшие активы, если у трейдера нет для этого веских причин. От убыточных активов наоборот, лучше будет избавиться, снизив таким образом налоговую базу.

Вариантов, как можно зарабатывать на фондовом рынке, существует немало. Особо рискованными считаются те стратегии, которые направлены на извлечение прибыли при падающем рынке. Попросту говоря, рискуют те, кто любит «шортить». Но здесь мы не будем обсуждать рискованность, а, наоборот, покажем, сколько возможностей для заработка на падении дает фондовый рынок. О том, как воспользоваться подобными ситуациями в свою пользу, заработать неплохие деньги и не подвергать себя большими рискам сегодня и пойдет речь.

Первый способ – фиксация прибыли

Предположим, что у нас была открыта длинная позиция. Рынок шел вверх, но вдруг что-то произошло и направление движения тренда изменилось. Теперь рынок падает. Что в этом случае? Здесь наименее рискованное – попробовать выйти из игры. Просто продать свои активы и зафиксировать прибыль. После этого «сидеть на заборе» и ждать, пока рынок снова будет демонстрировать растущий тренд. Это самый простой вариант развития событий. И так поступают, в основном, те трейдеры, которые не обладают достаточным опытом торговли на фондовом рынке. Такие люди, как правило, верят советам брокера.

Пример. Предположим, вы – инвестор. Торгуете на рынке. Рынок растет, и как раз перед его падением у вас имеется 100 акций, каждая из которых стоит $50. То есть, в том случае если у вас возникнет желание их продать, то вы сможете выручить $5000 за все свои акции. Но если подождать когда цена на акции снизится до $40, то в этом случае за те же деньги вы сможете купить уже не 100, а 125 акций. А когда они снова станут стоить столько, сколько и раньше, то общая их стоимость составит уже не $5000, как это было изначально, а $6250. Да, здесь нужно уметь ждать. Потому что перед тем, как это случится, может пройти не один месяц. А в том случае, если вы вообще неправильно подберете акции, то такого момента можно и не дождаться.

Самое сложное в торговле на понижение – это прогноз. От того насколько точно вы сможете угадать момент начала движения рынка вниз и глубину его движения, будет зависеть то, сколько вы сможете заработать на этом падении. Важность заключается в том, чтобы другие участники рынка не начали массово продавать. И даже если вы правильно угадаете момент начала падения рынка, впоследствии нужно будет еще и вовремя выйти из него. Потому что если начнутся массовые продажи, то цены будут значительно снижены, и вы лишитесь части прибыли, а, быть может, и вообще лишитесь прибыли.

Преимущества:

Вы практически ничем не рискуете, когда закрываете свои позиции в начале падения
Вы получаете возможность значительно увеличить стоимость своего инвестиционного портфеля за счет того, что будете покупать активы «на дне» рынка

Недостатки:

Потенциальная прибыль лимитирована текущей стоимостью портфеля активов
Необходимо тщательно разбираться в сигналах рынка. Если пропустить начало сильного движения вниз, то можно упустить и значительную часть прибыли
Если вы вовремя откроетесь при падении рынка, то это еще не значит, что все будет хорошо. Потому что если это падение будет длиться слишком долго, то столько же долго вы не сможете получать прибыль
Такая стратегия не позволит использовать многие инструменты анализа фондового рынка, с помощью которых у трейдера могло бы быть больше различных возможностей

Второй способ – короткие продажи акций

В том случае, если вы уже имеете достаточно опыта в торговле ценными бумагами, и не желаете ожидать, когда начнется новая волна роста для того чтобы опять начать извлекать прибыль, то можно применить на практике стратегию коротких продаж. Смысл данной операции заключается в следующем. Сначала вы берете у брокера взаймы какой-то актив. Вы избавляетесь от данного актива по текущей рыночной цене и начинаете ждать, когда цена на данный актив будет падать. После того как это произойдет, вы продаете свой актив и возвращаете его обратно брокеру, за счет чего и получаете доход. Такая стратегия имеет место быть согласно словам Алексея Беляева, зам.директора департамента интернет-трейдинга инвестгруппы «Сократ». Чем примечательна данная стратегия? Прежде всего тем, что здесь не нужно ждать, когда рынок вновь начнет демонстрировать рост. Здесь нужно только то, чтобы рынок упал как можно ниже. От этого будет зависеть размер полученной нами прибыли.

Пример. Предположим, вы решили действовать по такой схеме. Тогда вы занимаете у брокера акции, после чего продаете их на рынке за $5000. Затем начинаете ждать, когда рынок пойдет вниз. Не просто пойдет, а начнет нормально падать. В идеале было бы дождаться ситуации, когда цена достигнет «дна рынка». После того как рынок упал, инвестор приобретает такое же количество ценных бумаг, но по более низкой цене - $3000. После этого бумаги возвращаются брокеру. В результате прибыль от данной сделки составит $2000. Разумеется, здесь нужно учитывать еще и комиссию, которую вам нужно будет выплатить брокеру.

Но при всем, казалось бы, преимуществе данной стратегии она имеет ряд недостатков. Прежде всего, проблема в том, что не каждый брокер сможет предложить вам подобную услугу. Например, в Украине такую услугу оказывают только несколько банков. Проблема в том, что она должна быть автоматизирована, удобна клиенту, технологична, а, следовательно, она достаточно затратна, и поэтому не все банки практикуют ее использование. Кроме всего прочего, данная система требует хорошо проработанной системы риск-менеджмента.

И, конечно же, стоит помнить о том, что вся эта система будет стоить немалых денег. Поэтому даже если брокер и предоставляет такие услуги, то стоить они будут совсем немало. Прежде всего, проблема в том, что у вас не получится взять взаймы все виды ценных бумаг, а только некоторые. И второе. За использование ценных бумаг придется платить посуточно. За один день пользования активами придется раскошелиться на 0,07% от суммы взятых в пользование ценных бумаг за сутки. Вот поэтому если открывать позиции по такой схеме, то держать долгое время их открытыми нецелесообразно.

Преимущества:

Отличная возможность воспользоваться моментом, когда рынок падает. Причем, чем больше он будет падать, тем больше потенциальная прибыль.

Недостатки:

Для того чтобы найти и торговать на рынке с помощью техники коротких продаж, нужно еще найти брокера, который позволяет торговать подобным образом. Еще одна проблема заключается в том, что даже при желании торговать большим количеством акций, у вас это вряд ли получится, потому что брокер будет предоставлять возможность торговли лишь ограниченным числом инструментов
Каждый день, когда вы будете пользоваться акциями, должен оплачиваться вами. Говоря проще – нужно платить комиссию за пользование ценными бумагами
Техника коротких продаж не всегда означает получение прибыли. Часто это означает и то, что вы рискуете немалыми средствами

Третий способ – короткие продажи фьючерса

Бывает так, что вы уже ведете торговлю через какого-нибудь брокера, и потом решаете, что нужно изменить стратегию продаж. Тогда вам можно пойти и попробовать свои силы на срочном рынке. На этом рынке можно открывать короткие позиции не по акциям, а по фьючерсам. Особенность торговлю фьючерсами заключается в том, что для этого вовсе не обязательно, чтобы они находились в вашем портфеле. Самое первое – вы будете получать дивиденды от торговли фьючерсами практически сразу. А второе – в том случае, если индекс акций будет и дальше двигаться вниз, то вы будете получать еще и дополнительную вариационную маржу. Через какое-то время у вас еще будет возможность приобрести похожий фьючерс по более низкой цене, и тем самым закрыв позицию.

Пример. Начинается падение рынка. Инвестор открывает короткую позицию путем продажи фьючерса, цена - $2000. При этом он получает $400, т.к. гарантийное обеспечение равняется 20% цены фьючерса. Рынок продолжает падать, и постепенно цена достигает отметки $1600. Выходит, что теперь при желании инвестор может купить этот фьючерс по цене $320. То есть, он может закрыть свою позицию, и получит при этом $80 прибыли. А если все это проделать не для одного фьючерса, а для десяти, то и прибыль сможем получить в десять раз больше.

Но, как и во всех предыдущих способах, инвестор здесь также рискует. И его риск, в первую очередь, связан с правильностью оценки рынка. Торговать на коротких продажах по фьючерсу – это лишь одна из многочисленных разновидностей торговли. Использование данной стратегии аналогично использованию стратегии игры на повышение. Сначала делаем анализ, потом дожидаемся, когда рынок достигнет нужной нам точки, открываем позицию, ждем, пока цена вырастет до определенной отметки, закрываем позицию. На этом все.

И если вы правильно оцените рынок, то все будет нормально, и вы заработаете свои деньги. Но при открытии длинной позиции трейдер рискует все-таки меньше. Потому что когда рынок падает, то может случиться так, что не хватит средств для обеспечения позиции. Такое может наступить и при открытии длинной позиции, но при торговле в шорте, такое может наступить значительно быстрее. Выходит, что если цена на фьючерс будет подниматься, то нужно будет приобретать подорожавшие активы для того чтобы закрыть позицию.

Преимущества:

Когда вы используете технику коротких продаж применительно к акциям, то вы будете зависеть от своего брокера. Но когда вы будете использовать технику коротких продаж применительно к фьючерсам, то вы не будете зависеть от брокера
Не нужно платить комиссию за совершение операций

Недостатки:

Нужно уметь правильно анализировать и прогнозировать рынок. Если вы этого не сделаете, то теоретически ваш убыток может быть безгранично большим

Четвертый способ – покупка опциона пут

Разнообразие активов дает возможным инвесторам разнообразить свои торговые стратегии. Например, когда на украинском срочном рынке появились опционы, то инвесторы получили отличную разноплановую возможность осуществлять торговые операции. Это действительно так. С использованием опциона можно применять самые разнообразные стратегии, число которых ограничено лишь вашим воображением. Если рынок демонстрирует нисходящий тренд, то здесь можно использовать две базовые стратегии.

1. Приобретение опциона пут, либо же опциона на продажу стандартного актива. С помощью данного опциона вы сможете открыть короткую позицию по фьючерсу по заранее избранной вами цене в течение полного срока действия данного актива. Если индекс российских акций будет снижаться, то автоматически будет снижаться и цена фьючерса на бирже. То есть, вы поступаете следующим образом. Сначала ждете, когда рынок начнет действительно падать. Потом, когда цена достигнет приемлемого для вас значения, вы избавляетесь от него по той цене, которая указана в опционе. Все средства, которые останутся в итоге – это и будет ваша прибыль. Выходит, что вы не будете проигрывать больше того, сколько заплатили за опцион. Но в этом случае ваша возможная прибыль будет ограничена ценой исполнения опциона минус премия по опциону и текущая цена на фьючерс на рынке.

Пример. Инвестор дождался, когда рынок начнет падать, и аккурат в начале этого переломного момента на рынке приобрел опцион на 10 фьючерсных контрактов, где была прописана цена исполнения $2000 за каждый фьючерс. Когда он покупал эти активы, то заплатил премию, которая равнялась $600. Проходит какое-то время, и цена фьючерса на рынке теперь составляет уже не $2000, а $1600. Теперь вы приобретаете 10 фьючерсов. Разумеется, вы должны будете заплатить при этом гарантийное обеспечение, которое составляет $3200. А потом вы избавляетесь от них по той цене, по которой будет исполнен опцион. В результате получите $4000, то есть, прибыль составит $200.

Правда, это не единственно возможный вариант развития событий. Есть и еще один. Когда цена на базовый актив будет падать, то цена на опцион пут будет расти. А это означает, что этот опцион можно продать по завышенной цене, и в данном случае не нужно что-то делать с фьючерсами. Но здесь есть маленький минус. Прибыль в данном случае тоже будет небольшая.

Преимущества:

У вас есть возможность делать деньги тогда, когда рынок падает, либо же защитить свои средства тогда, когда рынок будет демонстрировать нисходящий тренд
Вы рискуете только в рамках премии по опциону пут.

Недостатки:

В данном случае не получится сделать большие деньги. Вы сможете заработать лишь небольшую сумму
Подобная стратегия недоступна всем и каждому, потому что она требует серьезной подготовки и опыта торговли на фондовом рынке

Пятый способ – продажа опциона колл

Если сравнить продажу колл-опциона, то можно увидеть некоторое сходство с приобретением опциона пут. Только разница заключается в том, что в данном случае риски и потенциальные возможности трейдеры полностью другие. Когда вы будете шортить по опциону колл, то вы уже будете не то что иметь право, вы будете обязаны продать фьючерс по той цене, которая будет заранее установлена. В том случае, если стоимость фьючерса на рынке будет снижаться, то трейдер, который купит у вас эти активы, уже не будет требовать от вас исполнения опциона. Все потому, что теперь у него есть возможность приобрести базовый актив на рынке по более низкой цене. В итоге получается, что размер вашей прибыли будет равен премии по опциону.

Пример. Трейдер решает продать опцион колл с ценой исполнения $2000 за $500. Но когда пришло время исполнения контракта, то стоимость базового актива снизилась до $1800. В итоге получается, что опцион колл теперь уже не может быть исполнен. Трейдер в данном случае заработает $500.
Но здесь, как и всегда, очень важно уметь прогнозировать рынок. И от того, насколько правильно вы это сделаете, будет зависеть размер вашей прибыли или убытков. Если вы не угадаете с направлением движения рынка, то цена на фьючерс поднимется и вы уже будете вынуждены продать его по цене исполнения. В том случае, если у вас уже имеется фьючерс, то все ваши убытки будут только разницей между ценой исполнения и рыночной ценой. То есть, той ценой, по которой вы могли бы открыть длинную позицию по фьючерсу в том случае, если бы не избавились от опциона. Но если по какой-то причине у вас не будет фьючерса, то вы будете вынуждены приобрести его по той стоимости, которая будет актуальна на данный момент на рынке. И вот уже в этом случае вы можете потерять неограниченное количество средств.

Преимущества:

Если инвестор правильно спрогнозирует движение рынка, то он получит прибыль практически мгновенно. И прибыль эта будет равна премии по опциону

Недостатки:

Если инвестор неправильно спрогнозирует движение рынка, то фактически его убыток не имеет потолка. И особенно это актуально при продаже непокрытых опционов
Но прибыль будет иметь лимит – размер премии по опциону.

Многих предпринимателей занимает вопрос как играть на понижение "strong?", ведь в периоды экономического спада в нашем государстве необходимо уметь сохранять и приумножать свои доходы. В данной статье мы предоставим вам ценные технические советы для получения прибыли.

Понижение ключевой ставки на самом деле является не более опасной ситуацией, чем её повышение. В любой игре стоит использовать верные методики, лишь в этом случае предприниматель останется в выигрыше. Проиграть свои деньги может лишь необученный и мелкомасштабный игрок, однако даже в случае с новичком ситуацию спасает профессиональный брокер.

Как играть на понижение акций без потерь?

Для начала стоит иметь в виду, что допускать значительных потерь категорически нельзя. Вступайте в игру лишь в том случае, когда вы можете её остановить. Допускать потери более 5% во время игры на понижение не рекомендуется. Включайтесь в эту операцию в безотчётный период и выходите через несколько дней. Не стоит играть более 3 месяцев, намного лучше проворачивать дело за несколько недель и переходить на другую операцию.

С началом игры на понижении вам понадобится следить за сообщениями от своего брокера. В случае если акции резко начали подниматься в цене, сотрудник отправит вам сообщение о потребности закрыть позицию. Маргинальный счёт в игре на понижение используется с целью закрытия позиции в подходящее время. Когда вы получаете сообщение от брокера о повышении стоимости акций, вам предлагают выслать дополнительное количество денег для продолжения игры. Никогда не пополняйте убыточный счёт, прекращайте борьбу и переходите на более выгодную операцию. Закройте игру и проанализируйте собственную стратегию ещё раз.

Игра на понижение, суть которой заключена в постоянном мониторинге роста и падения акций, очень сильно зависит от умений брокера. Грамотный специалист поможет вам увеличить прибыль почти в любой ситуации. Если вы только начинаете свою игру на бирже, прислушивайтесь к советам профессионала и действуйте согласно сложившейся ситуации. Порой действительно стоит отступить, закрыть свои счета и перейти на работу с другими операциями. Не рискуйте больше, чем того требует ситуация, всегда считайтесь со своими потерями и доходами.

Как играть на понижение? Основные правила

Чтобы получить максимальную прибыль и обезопасить себя от потерь, необходимо соблюдать всего несколько главных рекомендаций по поводу того, как играть на понижение.

2. Будьте всегда готовы остановить игру, не тяните до последнего.

3. Не допускайте значительных потерь.

4. Анализируйте свои ошибки.

5. Читайте тематическую литературу, пользуйтесь советами профессионалов.

6. Продумывайте риски и выгоду.

7. Не бойтесь действовать в условиях неопределённости.

8. Просчитывайте бюджет и возможные потери.

Итак, теперь вы вполне способны занять место среди профессиональных игроков на понижение. С помощью наших советов и своего брокера вы получаете отличную возможность заработать и войти в список самых успешных биржевых игроков!